Uma leitura conjunta
O saldo bancário mostra uma posição. A capacidade de pagamento depende também do calendário de compromissos e da geração de caixa da operação. Examinar essas informações em conjunto permite distinguir pressões de curto prazo de problemas que exigem uma revisão mais ampla do negócio.
Liquidez
Rever a dívida exige entender quando o caixa entra, quais compromissos vencem e quanto a operação precisa para continuar. A análise relaciona o calendário financeiro à capacidade de pagamento da empresa.
Recebimentos previstos, valores disponíveis e compromissos assumidos precisam ser distinguidos. Essa leitura ajuda a identificar os períodos de pressão sobre o caixa.
Perguntas do diagnóstico
Quais compromissos vencem antes dos recebimentos?
Como se distribuem os prazos, custos e garantias da dívida?
Como custos, margens e capital de giro afetam a capacidade de pagamento?
Quais alternativas financeiras e operacionais precisam ser comparadas?
Mapa de informações
O diagnóstico reúne saldos, recebíveis, contas a pagar, contratos de dívida, custos e margens. Identifica também informações incompletas e premissas que precisam ser revistas.
O mapa da dívida organiza credores, saldos, vencimentos, encargos, garantias e condições contratuais. A projeção de caixa permite examinar esses compromissos junto às necessidades da operação.
Alternativas
Alongamento de prazos, renegociação de condições, reorganização do capital de giro e revisão da operação atendem a problemas diferentes. A comparação considera os efeitos sobre caixa, custo, garantias e capacidade de pagamento.
Venda de ativos, unidades ou participações pode integrar a análise quando pertinente. A escolha depende da viabilidade do negócio e das condições de cada alternativa.
Acompanhamento
Cada medida precisa de responsáveis, informações atualizadas e decisões nas alçadas da empresa. O acompanhamento compara os compromissos previstos com os movimentos efetivos do caixa.
Quando contratada, a Gestão de Caixa projeta 13 semanas, com atualização semanal. Implantação de controles e outras análises têm escopo específico.
Decisão e responsabilidades
A Three Threes atua no diagnóstico, na preparação das informações e no apoio à negociação conforme o projeto contratado. A empresa mantém suas decisões e a autorização dos pagamentos.
A análise compara as opções disponíveis e identifica as condições que ainda dependem de credores ou contrapartes.
O que avaliar na sua empresa
Organize os compromissos no Caixa de 13 semanas e compare propostas no Comparador de crédito. Uma situação de reestruturação exige analisar também a operação e a viabilidade do negócio.
Referências
Comitê de Pronunciamentos Contábeis, CPC 03 (R2) — Demonstração dos Fluxos de Caixa
Banco Central do Brasil, Cuidados na hora de contratar uma operação de crédito